南唐泉州刺史王继勋写信给威武节度使李弘义，请求和好；李弘义因泉州原本隶属威武军，恼怒王继勋以平等礼节相待，夏季四月，派弟弟李弘通领兵一万攻打泉州。

当初朔方节度使冯晖在灵州时，把党项酋长拓跋彦超留在州城，各部族才不敢作乱；等到冯晖即将离任，把拓跋彦超放走。前彰武节度使王令温接替冯晖镇守朔方，不安抚羌胡部族，用中原律法约束他们，羌胡怨恨反叛，四处劫掠。拓跋彦超、石存、也厮褒三族合力攻打灵州，杀死王令温的弟弟王令周。二十八日，王令温上表告急。

泉州都指挥使留从效对刺史王继勋说“李弘通兵力强盛，士兵因你赏罚不公，不肯死战，你该退位反省”，于是废黜王继勋，把他送回私宅，代掌军府事务，领兵反击李弘通，大败敌军。留从效上表禀报南唐，南唐主任命他为泉州刺史，召王继勋回金陵，派兵驻守泉州；调任漳州刺史王继成为和州刺史、汀州刺史许文稹为蕲州刺史。

定州西北二百里有座狼山，当地人在山上筑堡躲避胡寇，堡里有佛堂，尼姑孙深意住在这里，用妖术蛊惑众人，预言多应验，远近百姓都信奉她。中山人孙方简和弟弟孙行友，自称是孙深意的侄子，不饮酒吃肉，侍奉孙深意十分恭敬。孙深意去世后，孙方简继承她的妖术，声称孙深意坐化升天，把她的遗体装扮整齐，像活着一样供奉，信徒日渐增多。恰逢后晋和契丹绝交，北方边境赋役繁重、寇盗遍地，百姓无法安居，孙方简、孙行友便率领乡里精壮，占据寺庙建寨自保。契丹入侵时，孙方简率众截击，缴获不少铠甲、牛马、军资，拖家带口来投奔的人越来越多，久而久之达一千多家，成了盗匪。孙方简怕被官府征讨，就向朝廷归顺，朝廷也想靠他抵御契丹，任命他为东北招收指挥使。

孙方简时常入侵契丹境内劫掠，斩杀俘获很多；不久后不断向朝廷索要赏赐，稍有不满就率全寨投降契丹，请求当向导入侵中原。当时河北大饥荒，饿死的百姓数以万计，兖州、郓州、沧州、贝州一带盗贼四起，官吏无法禁止。天雄节度使杜威派元随军将刘延翰去边境买马，被孙方简抓获献给契丹，刘延翰逃回，六月初三抵达大梁，禀报“孙方简想趁中原饥荒，引契丹入侵，该提前防备”。

小主，

当初朔方节度使冯晖在灵武时，深得羌胡人心，一年内买到五千匹马，朝廷忌惮他，调他镇守邠州、陕州，入朝任侍卫步军都指挥使、兼领河阳节度使。冯晖知道朝廷的用意，后悔离开灵武，便厚待冯玉、李彦韬，请求重回灵州；朝廷也因羌胡作乱，初七，重新任命冯晖为朔方节度使，率领关西兵马攻打羌胡，任命威州刺史药元福为行营马步军都指挥使。

初六，定州上报契丹大军压境；朝廷下诏任命天平节度使、侍卫马步都指挥使李守贞为北面行营都部署，义成节度使皇甫遇为副部署，彰德节度使张彦泽为马军都指挥使兼都虞候，义武节度使蓟人李殷为步军都指挥使兼都排阵使；派护圣指挥使临清人王彦超、太原人白延遇，率十营兵马赶往邢州。当时马军都指挥使、镇安节度使李彦韬正掌权，根本轻视李守贞，李守贞在外的一举一动，无论大小李彦韬都知道，李守贞表面恭敬，内心怨恨。

当初南唐攻克建州后，想乘胜攻取福州，南唐主不准；枢密使陈觉请求亲自去劝说李弘义，保证让他入朝，宋齐丘举荐陈觉有口才，能不动一刀就招降李弘义。南唐主便册封李弘义的母亲、妻子为国夫人，四个弟弟都升官，任命陈觉为福州宣谕使，赏赐李弘义大量金帛。李弘义知道他们的计谋，接见陈觉时态度傲慢、招待冷淡，陈觉没敢提入朝的事就返回了。

秋季七月，黄河在杨刘决口，向西灌入莘县，洪水宽四十里，从朝城向北流淌。

有从幽州来的人说，赵延寿有意归降中原，枢密使李崧、冯玉相信了，命天雄节度使杜威写信给赵延寿，传达朝廷旨意，用厚利引诱；洛州军将赵行实曾侍奉赵延寿，朝廷派他带信秘密送去。赵延寿回信说“久居异国，渴望归乡，恳请朝廷发大军接应，我好脱身南下”，言辞恳切密秘。朝廷大喜，又派赵行实去见赵延寿，和他约定日期。

八月，李守贞上报“在长城北遭遇一千多契丹骑兵，转战四十里，斩杀酋长解里，残余敌军被逼入水淹死很多”；初九，朝廷下诏让李守贞回屯澶州。

皇帝和契丹绝交后，多次召吐谷浑酋长白承福入朝，设宴赏赐十分丰厚。白承福跟随皇帝在澶州和契丹交战，又和张从恩驻守滑州；恰逢那年天气极热，白承福派部落返回太原，在岚州、石州境内放牧。部落族人常犯法，刘知远严惩不贷；部落族人见朝廷衰弱，又怕刘知远严厉，谋划一起逃回故土。有个叫白可久的，地位仅次于白承福，率先率领部众逃归契丹，契丹任命他为云州观察使，用来引诱白承福。

刘知远和郭威商议：“如今天下大乱，把吐谷浑部留在太原，就是心腹大患，不如除掉他们。”白承富家极富，喂马都用银槽，郭威劝刘知远杀他，没收家产充军饷。刘知远密奏朝廷：“吐谷浑反复无常难掌控，请迁到内地。”皇帝派人调其部落1900人，分放河阳及各州；刘知远派郭威诱白承福等人住进太原城，随即诬陷五族谋反，派兵围杀400口，抄没家产，朝廷下旨褒奖，吐谷浑从此衰落。

濮州刺史慕容彦超因违法敛财、擅取官麦500斛酿酒分给百姓获罪，李彦韬素来和他有仇，揭发此事，按罪当死。李彦韬催冯玉杀他，刘知远上表求情，李崧说“天下藩镇都有这类罪，全治罪恐人人自危”，十七日，皇帝下敕免慕容彦超死罪，削官爵流放房州。

南唐陈诲从福州返回，到剑州羞愧无功，假传圣旨命侍卫官顾忠召李弘义入朝，自称暂掌福州军府事，擅自调汀、建、抚、信四州兵及戍卒，命冯延鲁领兵去福州迎李弘义。冯延鲁先送信劝李弘义识时务，李弘义回信请战，派杨崇保领兵抵御。陈诲任缘江战棹指挥使，上表说福州旦夕可破；南唐主怒陈诲专权，但群臣劝大军已到城下不能停，只能派兵支援。二十日，陈诲、冯延鲁在候官击败杨崇保，二十一日攻福州西关，反被李弘义大败，活捉杨匡邺。南唐主任命王崇文为东南面都招讨使，魏岑、冯延鲁为监军，合兵攻福州，破外城，李弘义固守内城。

冯晖领兵过旱海到辉德，军粮耗尽，拓跋彦超率数万兵马分三阵扼守要道、据守水源，全军恐慌。冯晖送礼求和，拓跋彦超假意答应，从早到中午使者往返数次，敌军仍未撤。药元福说“敌军知我饥渴，假意讲和困我，傍晚必被俘；敌军虽多精兵少，西山列阵的才是精锐，我带精骑先攻西山，胜则举黄旗，大军合力必破敌”，随即率骑冲锋，短兵激战，拓跋彦超稍退，药元福举黄旗，冯晖领兵跟进，大败敌军，次日进入灵州。

九月，契丹三万兵入侵河东，初三，刘知远在杨武谷击败敌军，斩七千首级。

南汉刘思潮等人死后，陈道庠内心不安，特进邓伸送他《汉纪》，陈道庠问缘由，邓伸说“你这蠢货，书中有韩信彭越被杀之事，该好好读”；南汉主得知，灭陈道庠、邓伸全族。

小主，

李弘义自称威武留后、暂掌闽国事务，改名李弘达，向晋朝上表请命，初五，朝廷任命他为威武节度使、同平章事，掌管闽国。

张彦泽上奏，在定州北、泰州两次击败契丹，斩两千首级。

十二日，福州排阵使马捷引唐军从马牧山拔寨入城，到善化门桥，丁彦贞率百人抵御，李弘达退保善化门，外城两重全被唐军占据。李弘达改名李达，派使者向吴越称臣求救。

楚王马希范知皇帝喜好奢靡，屡次进献珍玩，求都元帅之位，十五日，朝廷任命他为诸道兵马都元帅。

二十七日，黄河在澶州临黄决口。

契丹瀛州刺史刘延祚送信给乐寿监军王峦，请求献城归降，称城中契丹兵不足千人，朝廷速派轻兵来，自己做内应；今秋多雨，瓦桥以北积水无边，契丹主已回牙帐，远水解不了近渴。王峦和杜威屡次上奏瀛、莫二州可趁机攻取，慕容迁献上《瀛莫图》，冯玉、李崧深信不疑，欲发大军接应赵延寿、刘延祚。

此前，李守贞多次领兵路过广晋，杜威厚待他，赠金帛铠甲动辄上万，二人因此亲近。李守贞入朝，皇帝慰劳他“听说你当将领常自掏腰包赏士兵”，李守贞答“都是杜威忠心为国，资助于我，我不敢贪功”，还说“陛下日后用兵，我愿与杜威合力扫清沙漠”，皇帝更看重他。商议北征时，皇帝和冯玉、李崧决定以杜威为元帅、李守贞为副帅，赵莹私下劝“杜威贪得无厌，不可再授兵权，不如只用李守贞”，众人不听。冬季十月十一日，任命杜威为北面行营都招讨使，李守贞为兵马都监，安审琦等人为将，下敕榜宣称先取瀛莫、安定关南，再复幽燕、荡平塞北，擒契丹主者赏上镇节度使、万缗钱、万匹绢、万两银。当时从六月起大雨不停，行军运粮异常艰苦。

南唐漳州将领林赞尧作乱，杀周承义、陈诲，泉州留从效起兵赶走林赞尧，让董思安暂掌漳州；南唐主任命董思安为漳州刺史，董思安因父亲名董章推辞，南唐主将漳州改南州，命董思安、留从效领兵合攻福州，二十日，大军围城。福州使者到钱塘，吴越王钱弘佐召诸将商议，众人都说路远难救，只有水丘昭券主张救援。钱弘佐说“唇亡齿寒，我身为天下元帅，不能救邻道，何用元帅！你们只愿安坐享乐吗”，二十二日，派张筠、赵承泰率三万水陆大军救福州。

此前吴越募兵久无人响应，钱弘佐下令强制征兵，称被征者粮饷减半，次日应募者云集；钱弘佐命水丘昭券掌兵权，水丘昭券忌惮程昭悦，把兵权让给他，钱弘佐命程昭悦掌粮草补给，军谋托付元德昭。钱弘佐想铸铁钱增发将士俸禄，弟弟钱弘亿劝谏铸铁钱有八害，钱弘佐遂作罢。杜威、李守贞在广晋会师北上，杜威屡次派公主入宫奏请增兵，称深入敌境需重兵，禁军全归他麾下，京城宿卫空虚。