红杉资本推荐了摩根斯坦利,而idg推荐了瑞士信贷。
这三家就组成了美购网的承销商团队,开始介入上市进程中来。
美购网拥有85亿总股本,计划上市发行新增35亿股,这样总股本达到12亿。
王业手里还握有3亿股,上市后将占比25,这是一个相对合适的比例。
当然了,为了不丢失控股权,王业设计了双层的股权架构+表决权代理。
也就是把美购网的股份分为ab两类,王业自己的3亿股单独划分为b类,其他人手里的股票,包括上市后增发的新股,全部为a类股。
a级股和b级股,二者在分红派息及出售现金价值上完全一致,唯一的区别,即b股的表决权是a股10倍。
此外,为了确保王业的绝对控制权,美购网在双层股权结构的设计外还加入了一个“表决权代理协议”。
前面投资美购网的所有机构和个人投资者,都需要同美购网签订这份协议,同意在某些特定需要股东投票的场合,授权王业代表股东所持股份进行表决,这份协议在io上市完成后仍然保持效力。
这样划分下来,美购网上市后将拥有总股本12亿。王业3亿b类股,就拥有30亿投票权,而其余9亿股,只拥有9亿投票权。
更何况,淡马锡、红杉资本、idg、李有伦、聂丁文、方浩华他们手里的股票,投票权也要授权给王业。
算下来后,王业手中将握有超过80的投票权,这也意味着,哪怕他手里的股份占比只有25,但在董事会的话语权,一点都没有减少。
照样是一言九鼎!
讨论这个股权架构时,红杉资本的周达苦笑着说道。
“王董,有必要吗,您手里的股份本来就不少了,再按ab股10比1的投票权划分,有点过了吧。”
王业笑笑没吭声,但淡马锡的李光华有不同意见。